上海证券2季度证金汇金持仓分析公开

上海证券：二季度证金 汇金持仓分析 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

主要观点：

整体持仓根据Wind数据统计，截至8月24日已公布中报的上市公司中，2季度证金公司和汇金公司合计持有521只个股，以6月30日收盘价计算，合计持股市值达3154.8亿元。其中证金公司二季度持有157只个股，增持72只，减持21只，持仓未变71只。汇金公司二季度持有459只个股，增持62只，减持22只，持仓未变395只。

板块持仓板块持仓方面，证金公司和汇金公司合计持有235家主板公司，占比45%，194家中小企业板公司，92家创业板公司。其中，增持方面，证金公司和汇金公司共增持63家主板公司，63家中小创公司（34家中小企业板公司，29家创业板公司）。减持方面，共减持28家主板公司，减持15家中小创公司（9家中小企业板公司，6家创业板公司）。

数据显示，证金公司和汇金公司持股存量仍保持主板为主导的格局；但从增量上看，2季度证金公司和汇金公司持仓有向中小创板块倾斜的迹象，板块配置风格相对均衡。

行业持仓行业持仓方面，二季度证金公司和汇金公司持股家数最高的行业为医药生物和化工（均为54家），其次为电子行业（为38家）和机械设备行业（为36家）。另外，二季度证金公司和汇金公司相对青睐医药生物、电子和化工行业，其中医药行业增持13家，电子和化工行业各增持11家。

市盈率风格我们将证金公司和汇金公司持仓按照市盈率划分为大于50X与小于50X(市盈率为截至一季度末的TTM数据)。证金公司和汇金公司所持PE小于0的个股为中关村、安硕信息和漳泽电力等36只（以下剔除）。

2季度证金公司和汇金公司共持有PE低于50X的股票255只，高于50X的股票230只。二季度证金公司和汇金公司增持PE低于50X的个股91只，高于50X的个股35只。此外，PE与持股比例变动关系图显示，2季度持仓增量集中在PE