交通运输海西主题正当时荐股覆盖

交通运输：海西主题正当时 荐12股 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

投资要点：

此役客场背靠背挑战热火 整体策略上，交运紧扣“现代物流（消费物流升级，电商物流发展）+国企改革（铁路，航运领域）+区域经济（新丝绸之路，长江流域和自贸区）”行情主线路，2014年将是多点开花的年度。

报告摘要：

海西主题正当时，首推建发本月我们研究所组织“海西”专题调研。“海西”区位独特，具有独特政治经济意义，总体上我们判断为“特殊自贸开发区”。在主题上我们重点推介建发股份、福建高速、厦门港务和龙州股份。上周我们发布大秦铁路简报《日均1 0万吨成为常态》，当前大秦股息率约8%，配置价值突出，维持大秦铁路和广深铁路的“买入”评级；国务院会议讨论通过《物流业发展中长期规划》，提出提升物流业标准化、信息化、智能化、集约化水平总体目标，同时指出“三要”建设手段，包括降低物流成本、推动规模化和改善物流基础设施，这一规划强化物流产业的战略发展地位。我们继续强调现代物流发展具有三大显著特征及其投资机会：1、消费类电子商务OTO的发展推动渠道变革和平面电商崛起，其代表公司如“顺丰嘿店”和怡亚通；2、生产性物流迅速融合供应链管理，代表公司如飞力达； 、大宗品物流发展垂直电商，代表公司如瑞茂通、保税科技和恒基达鑫。总体上重点推介“2+4组合”包括飞力达、怡亚通、保税科技、瑞茂通、中储股份和外运发展。长线投资组合为：大秦铁路（买入），广深铁路（买入）、中储股份（买入）、外运发展（增持）+怡亚通（增持）、飞力达（增持）、保税科技（增持）、瑞茂通（增持）。本月主题投资组合为厦门港务、建发股份、福建高速和龙州股份。

本周铁路产业链重点观点：铁路投资越高位，年度投资机会越加强烈铁路投资同时开工14条线，投资额度大约 700亿。这样铁路投资跃上高位，大致判断下半年每月投资近1000亿。 指出，推动中西部铁路等有助于促进结构调整和加强薄弱环节的重大项目建设，是实施定向调控的重要举措。继续推介动车组产业链如中国南车、中国北车、永贵电器、晋西车轴、利源精致；在铁路信息化板块大力推介“5小龙”为辉煌科技、世纪瑞尔、佳讯飞鸿、鼎汉技术和众合机电。