信息科技北京联通部署容量解决方案源泉

信息科技：北京联通部署4T6S容量解决方案 类别： 机构： 研究员：

而殖民地都是要靠武力抢夺的[摘要]

川财观点

【计算机】2018Q 计算机板块基金配置比例上升，持股集中。根据基金三季报，三季度主要有以下三点重要变化，第一，持股的数量大幅减少至 0家，显示出持股趋向集中。第二，持仓总市值在 89亿元，占同期基金股票市值2. 9%，相比2018Q2的2.2 %提升了0.15%，接近2016年底的持仓水平。第三，从申万计算机行业所有的公司市值占整个A股的市值比例来看，基金管理公司和社保基金对计算机行业超配1.6%。基金持仓市值前五的公司变化不大，卫宁健康替代恒生电子进入前五，整个来看前五的持股比例有所下降。

【电子】据各公司已披露的三季报和三季度业绩预告，电子各细分领域业绩分化较大。PCB板块整体表现优异，沪电股份、中京电子前三季度利润增速超100%，弘信电子、胜宏科技等增速超65%，崇达技术、深南电路等增速超20%；LED板块表现分异较大，芯片厂华灿光电增速放缓至 7%，乾照光电略减，封装厂木林森同比增长 6%，下游利亚德、洲明科技增长高于50%；消费电子板块受益于苹果新机备货，三季度业绩加速，立讯精密、欧菲科技、德赛电池等个股业绩表现较好，但四季度或面临订单下滑的风险；IC领域全志科技、韦尔股份、国民技术、北方华创预增约100%，通富微电业绩预增达45%。总体来看，PCB和半导体板块业绩表现较为优异，其中PCB板块未来受5G发展拉动的确定性较高，建议重点关注。相关标的：深南电路、胜宏科技、生益科技等。